낙관론자K의 주식으로 세상보기

미국의 인프라투자는 기정사실

1) 바이든 대통령의 인프라 재건 공약
바이든 美 대통령은 지난 대선에서 Build Back Better 공약을 통해 인프라투자 의 필요성을 강조.

1- 도로와 통신 등 낙후된 인프라 재건

건설(두산밥캣, 진성티이씨) , 통신(LS, LS는 구리쪽하고 같이 보자.)

2- 친환경차 친환경 발전을 통한 일자리 창출

테슬라(TSLA), 현대일렉트릭

3- 리모델링 및 친환경 건축사업에 초점.

2)여전히 취약한 미국의 공공 시설 인프라
 

3)코로나 19 이후 취약해진 고용과 성장을 잡을 수 있는 대안
 -미국의 인프라투자 확대 는 고용과 성장을 함께 잡을 수 있는 카드

LS는 예전에 원자재 인플레 관련해서 풍산과 같이 봤던 기업이다. 지금은 이미 많이 올라서 투자할 생각은 없다.

실제 실적과 연결될 수 있는 지를 고민한다. 실적과 관련없이 테마를 타고 오르는 경우가 더 많은 것 같은데 이런 투자는 지양한다. 논리적 연결관계가 없는 것은 투자 대상에서 제외하려고 한다.

한화그룹의 사업 핵심은 친환경(한화솔루션) + 방산(한화에어로스페이스, 한화시스템)이라고 생각한다.

한화솔루션은 실제 장사도 잘하고 있다. 하지만 국내기업에 투자를 할 때는 기업의 지분구조와 상속 문제도 같이 고민해야 한다. 물론 투자 기간과 전략에 따라 다른 것이다. 찝찝한 기업은 사고 싶지 않다. 

한화솔루션 자체는 매력적이다. 친환경 트렌드에 맞고 실제 실적도 나오고... 

물론 앞에서 말했듯, 투자를 할 지 여부는 더 꼼꼼하게 생각해야 한다. 

나는 경영자를 8할로 본다. 경영자가 마음에 드는 회사가 좋다. 

레포트 출처: 삼성증권