낙관론자K의 주식으로 세상보기

미국주식 단타 수익인증

다니머사이언티픽은 장기계좌로 들고 가는데 현재 시점에서 최소 물량은 보유중이고 추가로 계속 모아갈 생각이다. 

장기계좌에 입금하고 환전을 해버려서 단타 수익 계산을 손으로 해야했다.
순전히 재미로 해보고 있고 한 1000불 정도로만 하는 중이다.

매일 매매를 하지도 않고, 프리장부터 움직이는 거 보다가 느낌 올 때만 한다. 목표 수익률은 3% 정도.

그냥 재미로 하고 있다. 주가 흐름이 뭔가 확실히 보이는 날이 있어서 상상매매를 주로 하곤 했는데, 실제로 해보면 어떨까 그냥 궁금해서 며칠 해봤다. 

확실히 스릴은 있다. 근데 장기계좌에서 갖고 놀면 안될 것 같은데...
계속 재미로 할 거면 옮기긴 해야할 것 같다.

9월 16일(목)

76주 매도차액(수수료 정산후) $120 

- 공매도 리포트 나온 날인가 기억이 안난다. 
- 장난질 치는 냄새가 나서 30분간 장 흐름 보고 위에 걸고 잠.

9월 17일(금)

$26.68

- 기억이 안난다.
- 이 날은 애매해서 장을 좀 오래봤다. 
- 2시쯤 팔린거 보면 매도 걸고 잔듯. 아침에 보니 운 좋게 체결된 듯.

9월 20일 (월)

$32.5

- 프리장 흐름이 괜찮아서 프리장 매수
- 장 초반 괜찮아서 빨리 팔고 퇴근함.
- 욕심 부리지 않고 3% 정도 먹으면 감사한 마음으로 퇴근.
- 많이 빠지는 날이었는데 운이 좋은 것 같다.

9월 21일~ 22일(화, 수)


- 감도 안 오고 변동성도 약해서 프리장부터 장 초반 30분보다가 안하기로 함.

- 프리장 매수체결이 잘 안됨. 호가창도 비어 있음. 테이퍼링 악재해소되면 뭔가 폭발할 거 같은 느낌.

- 느낌대로 투자하지는 않음. 이건 재미로...

Danimer Scientific(티커:dnmr)이 Novomer를 인수했다는 기사가 2021년 7월 29일 보도되었습니다.

Danimer는 1억 5,200만 달러에 Novomer를 인수했습니다.

거래는 규제 승인 및 기타 관례적인 마감 조건에 따라 2021년 3분기에 완료될것으로 예상합니다.

1.Novomer는 어떤 회사?

뉴욕 로체스터에 파일럿 공장을 갖고 있습니다.

독점 Novo22™ 촉매와 100개 이상의 발행된 특허와 140개 이상의 특허 출원 중인 광범위한 지적 재산 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

Novomer에는 약 20명의 직원이 있습니다.

2. 인수함으로써 얻게 되는 효과는?

Nodax®는 Danimer의 시그니처 PHA입니다.

Novomer의 p(3HP)는 서로 다른 특성과 속성을 가지고 있습니다.

Nodax®는 강력한 성능과 생분해성을 갖고 있어 다양한 최종 사용 응용 분야에서 사용할 수 있으며 p(3HP)는 차단 특성이 개선되었습니다.

Novomer의 p(3HP)를 Danimer의 고객 솔루션에 통합함으로써 Danimer는 훨씬 더 넓은 범위의 고객 요구를 충족할 수 있습니다.

또한 상당히 낮은 비용으로 수지를 생산할 수 있을 것으로 기대한다고 합니다.

또한 이러한 투입물을 혼합함으로써 Danimer는 수지 생산에 필요한 발효량을 줄일 수 있기 때문에 회사는 더 적은 발효기를 포함하고 Novomer의 생산 능력을 확장하기 위해 조지아주 Bainbridge에 있는 새 시설에 대해 이전에 발표한 미개발 건설 계획을 수정할 것으로 예상합니다.

노보머를 인수함으로써 계획된 자본 지출을 의미 있게 줄이는 동시에 Kentucky Phase II 확장의 완료를 고려할 때 전달할 수 있는 완제품의 예상 전체 볼륨을 증가시킬 것으로 예상합니다.

Novomer의 단순화된 제조 및 운영 프로세스는 우리가 이전에 예측했던 것보다 훨씬 낮은 파운드당 평균 자본 지출로 생산 능력을 확장하고 확장할 수 있는 능력을 가속화할 것으로 기대합니다.

원문기사를 참고 했습니다.

Danimer는 증가하는 고객 수요를 수용할 수 있는 유연성을 유지하면서 생산 비용을 낮추는데 집중한다고 합니다.

3. 다니머의 노보모 인수에 대한 개인적인 평가

Danimer는 Novomer를 인수함으로써 크게 3가지 이점이 있다고 생각합니다.

첫 번째는, 제품 다양성의 확보로 인해 고객의 다양한 요구를 충족할 수 있음.

두 번째는, Novomer의 단순화된 제조프로세서, 그리고 발효기를 줄임으로써 전체 생산량을 증가시킬 수 있음.

세 번째는, 전체 생산량을 증가시킴으로써 생산 비용을 낮출 수 있음.

다니머 사이언티픽(DNMR)이 직면하고 있는 문제는 다음과 같습니다.

첫 번째, 공장을 확장 및 증설중이나 넘치는 수요를 감당하지 못하고 아직은 공장 수율이 잡히지 않고 있다.

두 번째, 아직은 PHA의 생산 비용은 낮은 편은 아니다.

세 번째, 고객들의 다양한 요구를 감당할 수 있게 제품의 다양화를 추구해야 한다.

이런 점들을 고려해봤을 때, Novomer 인수건은 나쁘지 않은 선택이라고 생각합니다.

앞으로 Danimer는 규모의 경제를 실현해서 생산비용을 낮추고, 넘치는 수요를 감당할 수 있는 케파를 빠르게 늘리는 것이 중요하다고 봅니다. 케파를 빠르게 늘리는 방법에는 공장 증설과 수율 개선이 있습니다. 미래 수요가 넘쳐도 그걸 먹어치워가면서 확장시켜나가지 못하고 다른 기업에게 뺏긴다면 매력적인 회사라고 볼 수 없겠습니다.

대니머 사이언티픽(DNMR)이 생산을 얼마나 빠르게 확장시켜 나갈 수 있을지 관심을 갖고 지켜보며 조금씩 투자를 하는 중입니다.

4. Danimer의 하락원인은?

인수 자금 확보를 위한 유상증자 발행을 투자자들이 두려워하는 것 같습니다.

유상증자 발행을 할 수도 있지만, 장기적으로 바라본다면 기업의 매출확장 국면에서는 이러한 일들은 당연한 것이 아닐까 생각도 합니다. 지금 당장 현금도 빵빵하고 유증의 위험도 없다면 더 비싼 가격에 거래되어야 하지 않을까 생각합니다.

5. Danimer의 이번 인수에 대한 의견

Danimer의 최고 과학 및 기술 책임자인 Phillip Van Trump는 다음과 같이 덧붙였습니다. "Novomer는 파일럿 응용 분야에서 기술을 입증했으며 우리는 엄격한 평가와 제3자 테스트를 통해 Novomer의 생체 고분자의 생분해성을 검증했습니다. 우리는 Novomer의 기술을 우리의 제품에 통합함으로써 공정을 통해 더 광범위한 생분해성 솔루션 제품군을 통해 고객의 상업적 요구를 충족하도록 생산을 더욱 향상시킬 수 있습니다. Novomer의 p(3HP)를 Nodax® 기반 수지 생산과 함께 투입물로 사용하는 것 외에도, 기술은 기저귀 및 여성 위생 제품과 같은 초흡수성 폴리머("SAP") 제품 전반에 걸쳐 사용하기 위해 재생 가능 및 기타 소스로부터 아크릴산을 생산하는 데에도 사용할 수 있습니다. 또한 Novomer의 세계적 수준의 과학자들이 추가되어Danimer 팀의 엔지니어와 기술자와 광범위한 특허 포트폴리오는 새로운 애플리케이션을 개발하고 향후 몇 년 동안 지속적인 혁신과 성장을 주도할 수 있는 의미 있는 기회를 제공합니다."

Novomer의 CEO인 Jeff Uhrig는 Danimer의 CEO Stephen E. Croskrey에게 보고하고 Danimer의 고위 경영진과 협력하여 Novomer 팀을 계속 이끌 것입니다.

Uhrig씨는 "생분해성 제품의 개발 및 제조에 대한 우리의 약속을 공유하는 Danimer와 뛰어난 팀에 합류하게 되어 매우 기쁩니다."라고 말했습니다. "Danimer는 프리미엄 바이오폴리머 공급업체로서 바이오플라스틱 산업의 최전선에 있으며 우리는 함께 효율적으로 확장하고 우리 솔루션에 대한 증가하는 글로벌 우량 고객 수요를 해결하기 위해 귀중한 자원과 시장 진출 전문 지식을 활용하기를 기대합니다."

2020년 플라스틱은 4.6억톤이 생산된다.

플라스틱 산업이 환경에 미치는 악영향은 크게 두가지이다.

1. 플라스틱 생산과정에서 생겨나는 CO2.

2. 썩지 않음으로 인해서 발생하는 미세플라스틱 문제.

바다만의 문제는 아니다. 바다는 인간의 단백질 공급원이고, 먹이 사슬 과정에서 우리는 1주일엔 신용카드 만큼,

우리는 한달에 칫솔 한개만큼의 플라스틱을 섭취한다고 한다.

인류가 그동안 폐기한 플라스틱 중 실제로 재활용된 비중은 9%에 불과하다고 한다.

유럽, 미국, 한국 등 전세계는 지금 탄소배출량을 감축하려는 구체적인 목표를 설정해두었다.

중국은 원래 폐플라스틱을 수입해서 가공하는 일을 했다.  이걸 금지했고 평소 중국에 폐플라스틱을 버리던 유럽은

발등에 불이 떨어졌다. 유럽 입장에서는 더더욱 플라스틱 규제에 박차를 가해야 하는 흐름이다.

중국은 대도시 부터 플라스틱을 규제하기 시작했다. 구체적인 계획도 발표했다.

시민들의 의식 수준도 높아지고 있다.  시민이 바뀌면 정부가 바뀌고, 소비자가 바뀌면 기업이 바뀐다.

정부와 기업이 바뀌면 산업이 바뀌게 된다. 이러한 변화에 투자 기회가 생겨난다.

시민들은 플라스틱이 끼치는 악영향에 대해서 인지하고 사회 운동을 한다.

이런 사람들이 많아질수록 정부의 태도도 바뀔 것이다.

정부의 태도가 바뀌면 규제 정책이 생겨난다. 생분해 플라스틱의 문제점은 결국 판가 경쟁에서 밀린다는 것인데

기존 플라스틱에 규제가 생기면, 이러한 가격경쟁열위는 해소가 될 수 있다.

미닝아웃(meaning out) 이란 신조어가 생기고 있다. 의미와 커밍아웃의 합성어인데,

친환경제품을 선택, 소비함으로써 자신의 생각을 밝히는 것을 말한다고 한다. MZ세대의 특성이다.

요즘 기업들도 이러한 소비자의 니즈에 반응을 하고 있다.

파타고니아에서는 페트병이나 천막등을 활용하여 옷, 가방 등의 상품을 만들어낸다.

파타고니아의 환경보호 철학에 동의하는 사람들은 점점 많아 지고 있고 ,

이러한 기업 철학과 기업 이미지는 소비자가 제품을 선택할 때 중요한 기준이 되고 있다.

친환경 기업의 제품을 선택함으로써 미닝아웃을 하는 것이다. 나 역시 파타고니아 의류를 몇 장 가지고 있다.

제품이 예쁘기도 하지만 기업 철학에 동의하기 때문이다. 

사실 잘 모르는 사람도 있지만 우리는 이미 이 변화 흐름 가운데에 있다.

스타벅스 바나나 아는가? 

이미 국내기업인 SKC가 만들고 있다. 

생분해 플라스틱 몇 가지만 알아보자.

PHA , PLA, PBAT가 있다.

(1) PHA - 4~12달러/kg

-미생물에게 카놀라유등의 식물성 기름을 먹이면 PHA를 만들어낸다.

-상온에서 분해가 잘 된다. 

-다양한 물성을 뽑아낼 수 있고, 산업 성장성이 가장 높음.

(2) PLA - 2달러/kg

- 미생물에게 전분을 먹이면 PLA(젖산)를 만들어낸다.

- 현재 가장 널리 이용되고 있다.

- 분해시설이 필요하다. ( 58도 이상 온도와 수분이 70%이상의)

(3) PBAT - 4달러/kg

- 원유베이스 플라스틱인데 매립하면 썩는다.

- 기존 석유화학기업이 하기 좋음.

국내기업으로는 CJ제일제당, SKC 등이 있다. (재활용분야는 lg화학, sk이노, 롯데케미칼등이 있다.)

국내 석유화학기업은 기업인수를 통해 기술을 발전시키고 있다.

국외기업으로는 다니머 사이언티픽 ( DNMR ) 과 일본 기업 카네카가 있다.

나는 다니머의 성장을 기대하는 중이다. 공장 증설은 계획대로 되고 있는데 현재 문제는 수율이라고 한다.

그리고 퓨어플레이어다. 다니머는 현재 PLA와 PHA를 하고 있고 PHA 분야에서 기술적해자가 있는지는 투자자 본인이 판단해 볼 일이다. 5년치 물량 수주 완료 상태고 공장 증설중이다. 

수요가 공급을 앞서는 기업을 좋아한다. 만드는 족족 다 파는 기업.

생분해 플라스틱 산업을 좋게 보는 이유를 요약하자면

(1) 시민, 소비자의 의식의 변화로 인해 정부, 기업은 변화하고 있다.

(2) 정부 규제로 인해 생분해 플라스틱의 가격경쟁력이 상대적으로 높아질 것이다. (큰 흐름)

(3) 시민, 소비자의 의식이 변화하고 있고,(주로 젊은 세대) 이 것은 10~30년간 장기적 흐름이며 비가역적이다.

(4) 기술 발전과 규모의 경제 실현으로 생산가격은 하락할 것이다.

(5) 현재 변화하는 가운데 있고, 더 많은 소비자와 기업이 동참할 것이다.

사람들은 생각보다 멀리 못보고 인내하지 못한다.

참고 문헌: 삼성증권 보고서 (ESG시대 순환경제) - ESG 연구소 X EV/모빌리티팀 저