우리는 보통 생각하기에 기술의 발전이(AI,기계) 인간의 노동을 대체하면서 인간의 일자리를 뺏어간다고 생각하는데, 실제론 그렇지 않다. 우리가 그렇게 느끼는 까닭은 없어질 직업은 생각해내기 쉽지만, 새롭게 생겨날 직업은 생각하기 어렵기 때문이다.
하지만 개인단에선 문제가 좀 다르긴하다. 40대인 자동차 정비사가 있다고 하자. 개인 입장에선 이 사람은 20년이상 직업적 노하우, 경험, 인프라 등을 쌓아왔을 것이다. 이 것이 하루 아침에 없어지는 것이다. 새로운 일자리를 구하면 된다라고 쉽게 말을 할 수는 없다. 그 사람이 우리 가족이나 친구라면 말이다.
그럼에도 우리는 미래를 준비해야 한다. 새롭게 생겨날 일자리에 대한 훈련을 하든, 자산을 쌓아 은퇴를 하든 말이다.
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실업률의 증가는 경기 사이클과 관련이 크다. (기술발전이 아니라)
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기술발전이 몰고올 부정적 효과는 소득 불평등의 심화이다. 중저임금 노동자와 고임금 노동자의 격차는 더욱 차이가 생길 것이다.
중립적 효과는 노동시간의 감소이다. 이 것은 여가시간이 늘어남을 의미한다.
인간으로부터 노동을 뺏어가는 것은 많은 문제점을 일으킨다. 노동이 많은 것도 문제지만, 노동이 적은 것도 문제다.
(오늘 카네기 자기관리론 오디오북을 들었는데, 이 지점과 연결이 되어서 흥미롭다.)
여가시간은 갈수록 늘 것이고, 이로 인해 게임, 엔터 , 스포츠 쪽의 수요는 더 커지지 않을까?
-> 보고서에의 종착지는 메타버스이다. 가장 값싸고 오래 놀 수 있는 것은 게임, 메타버스.
재미없는 메타버스는 재미있는 메타버스로 흡수된다.
그리고 플랫폼 디바이스는 항상 가지고 다니는 것이어야 된다. 이게 핸드폰과 자동차.
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여가시간의 증가는 나태와 지루함을 불러오고, 이 것을 극복하기 위해 부정적인 방법도 있다.
지구온난화로 인해 기온은 올라가고 있고, 홍수와 가뭄등의 기후 이상 현상을 뉴스에서 자주 볼 수 있다.
예전에 삼프로에서도 수처리쪽이 유망하단 이야기를 들은 적이 있는 것 같다.
원래 환경공학과 출신들은 일반 대기업에 들어가면 승진에도 재미없단 소리를 친구에게 들었던 적이 있다.
왜냐하면 기업 입장에서는 정부 규제로 인해 환경부서를 두고 있긴 하지만, 수익성을 내주는 부서가 아니다 보니까...라고 들었었다. (비용,규제)
이 이야기를 들었을 때가 10년 가까이 되는 것 같다. 10년동안 세상이 많이도 변했다.
환경을 이익을 내야하는 수익모델로서 바라보는 기업들이 생겨나고 있다.
1. 수처리
EMC홀딩스(SK에코플랜트) , TSK
영세한 군소 수처리업체들을 큰 회사가 인수해서 대형화하고, 거기서 체질개선을 이뤄야 한다.
대형화가 되면 R&D를 통해 체질개선을 할 수 있다.
가용수자원은 점점 줄어들고, 수처리단가는 올라간다. 영세업체가 대기업에 합쳐지면서 체질개선이 이뤄진다.
수처리 분리막
2. 에너지
에너지에 투자하고 싶었다. 앞으로는 에너지 사업에서 큰 회사가 나올 것 같다.
에너지 산업은 지금 과도기에 있다. 너무 먼 이야기라고 하지만, 그럼 도대체 언제 투자해야 되는데?
지금 이미 변하고 있고, 돈도 흘러들어가고 있다. 방향은 정해졌다.
가장 기대를 거는 것은 테슬라이고, 블룸에너지도 일단 알아가보는 중이다.
나는 풍력쪽은 아직 잘 모르겠다. 부유식 풍력발전 형식으로 원해에서 하지 않을 까 싶은데. 발생된 전력을 옮기는 방법은 두가지 이다.
1. 해저케이블로 전송
2. 수소로 운송. ( 수소운반선 또는 수소배관)
근데 국내 기업에선 잘 보이지가 않는다. 그리고 유럽 시장이 가장 잠재력이 좋아보이는데 애초에 풍력타워나 이런 것들은 엄청 크다. 이게 수출이 되려나 모르겠다. 현지 공장을 짓는다해도 경쟁업체들도 만만치 않은 상대라고 보인다.
물론 친환경 이쪽은 싼 거 같지는 않다. 악재도 터지고 하면서 과도기를 겪겠지. 생산성이 있니 없니 발전단가가 비싸니 마니 하면서... 부침을 겪지만 성장하는 기업이 나올 것이라 본다. 크게 될 기업은 큰 비전으로 통합적으로 통찰할 수 있는 리더가 있는 회사이다. 중구난방식으로 해먹으려고만 하면 그저 그런 회사가 되고 경쟁에서 밀린다. 전체를 볼 수 있는 회사여야 한다.
시류를 잘 읽는 국내회사들이 있는 것 같다. 탄소배출권의 가격은 앞으로도 업사이드가 크다고 본다.
탄소포집비용이 60불 정도고 탄소배출권 가격은 30불 정도인가? 그러나 탄소배출권 수량은 점점 희소해진다.
3. 수소
세계 각국 정부가 내거는 정책들을 보면 친환경은 정해진 방향이다.
태양광, 풍력 이런 애들은 간헐적 발전이라고 한다. 간헐적 발전은 우리가 원할 때 전력을 생산하는 것이 아니다.
따라서 저장이 필수적이다.
저장은 ESS와 수소가 담당할 것이라 본다.
나는 처음엔 ESS로 다 커버가 되지 않을 까 생각했는데... 그 큰 배터리를 수출할 수는 없잖아...
친환경에너지는 환경에 영향을 많이 받는다. 태양광 발전은 조도와 기후에 영향을 받는다. 풍력도 당연 지역적이다.
즉 석탄, 천가를 수입해와서 발전하는 방식과 형태가 다르다. 기존 화력발전소는 지역적이지가 않다.
친환경 발전의 속성을 정리하면 1. 간헐적 발전 . 2. 지역이 국한됨.
1번 속성때문에 저장이 필요하고 2번 속성때문에 운송이 필요하다.
운송은 수소가 주로 담당하리라 본다.
3년전 이차전지와 같은 포지션이 수소 테마가 아닐까 싶다.
4. 원전해체
이건 중소형 종목인데...
원전 영구정지 일정
2017년에 영구정지된 고리1호기는 아직도 해체가 안되었다. 그리고 줄줄이 사탕이다...
해체계획서는 영구정지 5년이내에 제출해야 한다.
뉴스에서는 23년부터 해체작업(고리1호기)에 들어갈 것으로 보고 있다.
작은 회사이다. 주가는 이미 오르고 있다.
그런데 고민인게 슈퍼컴퍼니에 해당되는 회사로는 안 보인다는 점이다.
정부 수주사업을 제외하면 수익성이 있는지... 대주주가 회사를 주식회사로 안보고 자기만의 회사로 보는지...
뒤늦은 장마가 왔다. 선선했던 날씨는 다시 후덥지근하다. 하지만 이 장마가 지나고나면 찬바람 부는 가을이 온다.
찬바람 불면 생각나는 것은 호빵도 있지만, 배당주도 있다.
배당주
매년 반복되는 뉴스 아닌가? (그럼에도 시장 상황에 따라 주가는 빠질 수도~ 아닐 수도~)
1. 국내 고배당주의 매력은 12월에 가까워질수록 더욱 커진다.
미국 기업들은 분기 배당( 1년에 4번)이 기본이다. 반기 배당과 월배당도 많다. 하지만 국내 고배당주들은 보통 1년에 한번 준다.
즉, 월배당을 하는 리얼티인컴(o) 같은 경우는 1~8월까지 이미 올해 배당이 끝났고, 4개월치만 남아있다.
하지만 한국 배당주들은 1년에 한번 몰아서 준다. 앞으로 4달만 들고 있으면 1년 배당을 받을 수 있단 소리다.
즉 12월에 다가올수록 미국 배당주 대비 한국 고배당주의 매력이 높아진다.
ex) 연배당을 하는 A회사의 배당수익률이 5%라고 가정해보자. 현재시점에서 배당락까지 4개월 남았다. 4개월에 5%면 연 15%의 배당과 같다.
2. 국내 고배당주 투자포인트
투자 포인트는 '수급'이다. 다른 말로 언론에서 회자되고, 투자자들의 관심을 '일시적'으로 받을 것을 기대하는 것이다.
당연히 리스크는 배당락으로 인해 주가가 빠지는 것이다. 배당수익률보다 주가가 빠지면 무슨 소용인가?
그래서 우리는 안전장치가 필요하다.
배당주 투자도 결국 주식 투자다. 그말인즉슨, 결국 돈 잘 벌 기업의 주식을 사야한다는 말이다. 회사가 돈을 잘 벌어야 주주들에게 배당도 풍족히 주고 , 기업의 주가도 오르고 할 것이 아닌가. 이런 회사를 사야 시장 상황이 안좋아서 주가가 빠지든 배당락으로 빠지든 안심할 수 있다.
시장 상황이나 지수를 이야기하는 것은 좋아하지 않지만, 테이퍼링, 금리인상 이슈가 남아 있기 때문에 지금은 일반 투자자들이 공격적으로 투자하기는 쉽지 않은 국면이다. 따라서 단기간 너무 많이 오른 것은 피해야 하지 않을까 한다.
그래서 결론은 (1) 앞으로 기업이 성장하거나 실적이 좋아지리라 기대되는 회사 (2) 단기간 너무 많이 오른 회사 는 피하고, (3) 국내 고배당주에서 골라 본다.
배당성향이 과하거나 작년 일시적 배당으로 인해 배당수익률이 높게 찍히는 종목인지는 알아서 걸러내자.
EX) 삼성전자같은 경우 작년 특별배당이 있었고, 두X그룹처럼 돈도 못벌면서 배당 과하게 주는 종목이나 사모펀드의 엑시트로 인해 배당성향이 과하지 않은지... 등등
그리고 회사가 작년보다 돈을 못벌거나 대규모 투자계획이 있을 경우 배당금이 줄어들 여지가 있다.
친환경 관련주 투자아이디어에 대해 적어볼까 한다. 환경은 현시대의 화두이며, 모든 나라가 친환경관련 정책을 내놓고 있다.
필자는 환경공학 전공이었는데, 10년전 선배들이 대기업이나 공기업에 취업해서 살아가는 모습을 친구를 통해 듣곤 했다. 공기업계통에서는 나름 만족하는 분위기였고, 사기업에 다니던 내 직속 선배 한명은 표정이 좋지 않았다고 ... 그 선배를 우연히 만났던 내 친구에게 전해들었다. 10년전만해도 대기업에서는 환경을 생산요소,비전으로 보지 않고 비용으로 봤고, 자기들을 옭아매는 그런 요소로 보기 때문이라는게 친구의 설명이었다. ESG니 뭐니 하는걸 들으면 세상이 많이 바뀌었단 생각이 든다.
내 전공과정을 떠올려볼 때, 일단 생각이 나는 친환경 관련주는 폐기물처리와 신재생에너지 등이 떠오른다. 폐기물 처리에는 건설,산업폐기물, 쓰레기소각, 소각과정 오염물질 배출 최소화 시설이 떠오르고 소각과정에서의 탄소배출과 탄소포집이 생각난다. 폐수처리(하수처리) 등에도 사용되는 화학제, 미생물 등도 있겠다. 신재생에너지는 해상풍력, 태양광, 태양열 장비, ESS, 배터리, 스마트그리드 등이 떠 오른다. 그리고 탄소저감, 탄소포집도 생각해 볼 수 있다. 정부 정책에 의해 수혜를 받는 기업도 있을 것이다. 돈이 안되는 거였는데 갑자기 돈이 되는 것이 있다. 오늘 말할 것은 REC다.
정책적으로 볼 때는 REC란 애가 기업의 새로운 수익모델이 된다.
탄소저감정책의 일환으로 정부는 발전회사에게 신재생에너지로 일정부분 발전하도록 강제(의무화)하고 있는데 이것이 신재생에너지 공급의무화제도(RPS, Renewable Energy Portfolio Standards)이다.
정부는 REC란 인증서를 만들고 발전사업자들에게 REC 의무할당량을 채우도록 요구한다. 여기서 REC란 신재생에너지 공급인증서를 말하는데 좀 더 자세히 말하자면 신재생에너지 설비를 사용해 전력을 생산했다는 인증서라고 할 수 있다.
근데 여기서 강요받는 발전사업자들은 500MW 이상의 발전설비용량을 가진 대형발전사업자이다. 작은 발전사업자들은 해당이 안된다.
- 세계 최초의 비건용 시스테인입니다. 시스테인은 기능성 아미노산으로, 항산화·해독·피부재생 등의 효과가 있고, 고기 향(肉香)을 내는 소재라고 합니다. 향신료로 보면 되겠나요?
2021년 기사
식품용 시스테인은 일반 제품에 비해 거래가격이 3배 가량 높아 부가가치가 크다고 하며 대체육, 할랄, 비건용 음식에 사용할 수 있다고 합니다.
(3) AMINATURE
- 식품용 아미노산 제품인데, NON-GMO , NON-동물성 입니다. 영양제, 보충제나 식품에 쓰일 수 있겠네요.
아르기닌도 있네요. 실제 종류는 더 많습니다.
3. Plant Nutrition
(1) AMIBOOST & FERAMI
-식물에 쓰이는 비료로 식물에 흡수가 잘 된다고 합니다.
4. Biochemicals
(1) PMDA (펜타메틸렌디아민)
- 전분 발효과정을 통해 만들어지는 PMDA는 스포츠 기능성 의류, 난연제(불에 잘 안탐), 코팅등에 사용된다고 합니다.
기능성 의류하니까 효성티앤씨의 스판덱스가 생각나네요. 올해 대박쳤죠!
(2) PHA
- 이게 미생물의 몸 속에 있는 성분인데 식물성기름을 주면 PHA를 배출한다고 합니다. 제조 과정에 또 발효가 들어갑니다. 지금 대중적으로 쓰이는 PLA에 비해 가격이 비싼게 흠이지만, 해양생분해성이 있어 더 친환경적입니다. CJ제일제당은 아직 본격 생산은 아니고 시작하는 단계라고 알고 있습니다만 국내에선 선두적인 기업입니다.
(1) 사막화 방지 조림제, 산업용 비산먼지/석탄 먼지 억제제 (듀에코의 접착성, 보습성으로 먼지를 결합해서 공기에 날라다니지 않게 한다고 합니다.)
(2) 용기 라벨
(3) 화장품, 세제, 탈취제와 같은 개인용 미용 및 위생 제품 등
총평
제품들을 검색해보는 과정에서 '발효'과정이 엄청 많았습니다. 발효는 제가 알기로 발효기가 필요하고 미생물들을 증식시키는 시설도 필요한 것으로 알고 있습니다. 발효기를 CJ에서 직접 생산하는지 궁금하네요. 친환경제품들의 밑단의 납품사들은 뭐가 있을지도 궁금합니다.
CJ제일제당의 친환경 기술과 친환경 제품들은 앞으로의 트렌드에 부합한다고 생각합니다. 사업의 방향성도 맞으며 ESG에도 부합합니다. 어떤 투자회사는 ESG 경영이 잘되는 회사 위주로 투자한다고 하는데 , 이런 회사들에 투자하는 이유가 실제로 회사 실적도 좋다고 하는 기사를 읽은 적이 있습니다.
좀 더 지켜봐야겠지만 CJ제일제당의 주주가 되는 것은 자랑스러운가? 에 대한 저의 답은 좀 더 한쪽 방향으로 기울고 있습니다.
글로벌 기업으로 도약하는 과정에 있는 CJ제일제당을 응원합니다.
여러분들 생각은 어떤가요? ESG는 단지 규제일까요? 빛좋은 개살구일까요?
아니면 실제 우리가 나아가야할 비지니스의 방향과 부합하며 회사의 실적을 견인해줄 요소일까요?
CJ제일제당은 10년 뒤 시가총액은 얼마쯤 될까요? 지금보다 더 세계로 확장할 수 있을까요?
meta (초월) + verse(세계, universe) 가 결합된 신조어. 실제처럼 체험하고 경험할 수 있는 가상의 세계를 의미합니다. 메타버스라는 용어는 1992년 발간된 SF소설 "Snow crash"에서 처음 언급되었습니다. 이 소설을 주커버그는 페이스북(FB)의 모든 관리자들에게 읽으라고 요구했다고 하네요. ㅎㅎ 최근에는 메타버스 테마가 너무 조명을 받는 것은 아닌지 생각이 듭니다. 아직 시간이 걸릴텐데요. 너무 뜨겁습니다. 그래도 미리 공부해둔다면 시장에서 관심 없을 때 노려볼 수 있겠습니다. 야후 파이낸스와 US NEWS가 선정한 메타버스 관련주 미국주식 7가지 시작합니다.
1. 페이스북 (FB)
-페이스북(FB)의 CEO 주커버그는 "메타버스는 디지털 공간에서 사람들과 함게 할 수 있는 가상 환경이다. 단순히 보는 것이 아니라 그 안에 있는 구현된 인터넷이다." 라고 언급했습니다. - 페이스북(FB)이 메타버스에 가장 진심입니다.
오큘러스 게임 예시
- 페이스북(FB)은 오큘러스도 인수 했습니다.
- 영상 출력부(안경)와 조작기기가 바뀌고 기존 게임하고 뭔 차이인지는 아직까진 잘 모르겠습니다...
2. 마이크로소프트(MSFT)
- 메타버스 세계를 구현하려면 더 많은 클라우드가 필요합니다. 마이크로소프트(MSFT)는 클라우드 대장 중 하나입니다. MS 애져(AZURE)가 있습니다. - MS 메시는 마이크로소프트(MSFT)의 증강현실 플랫폼입니다. 다른 방에 있는 사람들이 한 방에 같이 있는 것 같이 만들어 줍니다. 쉽게 말해 3D회의실 , 3D줌 이라고도 표현할 수 있겠네요. 기능은 더 많고 확장적입니다.
MS메시(3D회의실)
3. 유니티(U) / 로블록스(RBLX)
메타버스 관련 주식으로 조명받는 회사들은 주로 게임회사입니다. 우리가 흔히 즐기는 게임을 확장하면 그게 메타버스입니다. - 유니티(U)는 3D 비디오게임 엔진 회사입니다. 게임엔진은 언리얼엔진과 유니티 엔진이 양대산맥입니다. 그중 유니티만 상장되어 있습니다. - 로블록스(RBLX)는 어린이들이 좋아하는 게임입니다. 올해 3월 상장되었습니다. - 로블록스(RBLX)는 플랫폼(광고, 결제등 여러 서비스 지원)을 개발자에게 제공합니다. 발생한 수익을 개발자와 나누는 비지니스 모델입니다. 한국 초등학생들에게도 물어보면 거의 다 좋아한다고 합니다. 주고객층이 어린이들이란게 양날의 검이기도 합니다. (유료결제를 얼마나 할까? 취향이 변하지 않을까 등...)
4. 아마존 (AMZN)
- 아마존(AMZN) 역시 대표적인 클라우드 강자입니다. 아마존의 캐시카우이면서 실제 순수익의 대부분을 올려주는 것이 아마존의 클라우드인 AWS(Amazon Web Service)입니다. - AMAZON은 2018년부터 완전히 새로운 VR 쇼핑 경험을 개발하기 위해 노력해 왔습니다.
5. 월트디즈니(DIS)
-월트디즈니(DIS)의 최고 기술 책임자인 Mandadi는 월트디즈니가 완전히 새로운 수준의 몰입형 스토리텔링 및 개인화를 제공할 "테마 파크 메타버스"(디지털 테마파크)라고 부르는 것을 만들고 있다고 언급했습니다.
- 메타버스로 구현된 디즈니랜드나 영화 속 디즈니 세계가 구현된 가상 공간을 떠 올려 볼 수 있겠네요. - 겨울 왕국 세계에 vr로 접속해서 체험해 볼 수 있게 된다면 아이들이 참 좋아할 것 같습니다. 물론 어른들도요. - 월트디즈니는 아이들, 어른들에게 꿈을 주는 기업같습니다.
6. 엔비디아(NVDA)
- 메타버스 구현은 엄청난 양의 데이터 처리 능력이 필요합니다. 이 때 Nvidia의 칩이 중요한 역할을 할 것입니다. - 엔비디아(NVDA)는 이미 가상 협업 및 시뮬레이션을 위한 자체 Omniverse 디지털 플랫폼을 출시했습니다.
Omniverse 디지털 플랫폼
영화 레디플레이어원
영화 레디플레이어원을 보시면 메타버스 개념이 무엇인지 이해가 빠르실 거에요. 정말 이런 미래가 오게 될까요? 미래를 상상을 하면 참 설레입니다. 메타버스 구현을 위해 노력하는 기업들과 주주님들을 응원합니다.
