아이디스 투자아이디어(2023.11.22)

아이디스 투자아이디어 (2023.11.22 기준 2300억.)

 

 

1. 미국, 일본 매출 증가 가능성 (Q)

- 코스타 인수-> 내년 미 공공시장 입찰 사이클 도래.

-일본: 파나소닉 등 대기업에서 주로 했는데, 매출, 수익성 저하로 관련 사업부 철수.

- 베트남 생산 캐파 증설

2. 개별제품 -> 솔루션 공급(Q,P)

3. 중국제품 보안이슈로 교체 수요 증가. 미중 경쟁 구도는 장기트렌드로 봄.

아이디스

- 레코더25%, cctv 48%, vms등 기타 27%

- 국내58%, 일본16%, 미국14%

- 영상 데이터라 AI러닝하고도 관련됨.

-미국 영상보안기업 코스타 인수.(23.3월/22년 매출 720억) -> 미국 시장 침투

-코스타: 애플, 구글, MS등 주요 고객사로 확보. 시장 6위. 미 공공시장 입찰 가능.

-스마트 주차솔루션 턴키 사업(OPM 20% 이상 추정)

-5G 특화망 토탈 솔루션 사업(영상보안/출입통제/스마트팩토리 솔루션)

-글로벌 중국산 CCTV 퇴출 기조

-베트남 생산 캐파 증설.

-김영달 대표 등 주요 창업 멤버 카이스트 인공지능연구소 출신 국내 1세대(AI전문가)

-직원 35%가 R&D인력

-AI 영상데이터 중요 ( 세계 DVR 누적판매량 1위)

-미국 공공시장 규모 40조 민수20조, 한화비전이 공공 시장 입찰 성공하면서 매출액 70% 성장.

-동사는 민수시장에서만 매출 발생함.

-영상보안장비 공공 입찰은 3년주기. 24년에 재입찰 사이클 도래함.

-일본에서는 아날로그 카메라->ip카메라로의 전환중이나, 히타치, 파나소닉등은 cctv 시장 사업 철수/축소중.

-23년 4월 일본 지사 설립. 로손 등 편의점 무인점포에 제품 및 솔루션 공급중임.

-국가안보이슈->미국19년, 영국호주23년부터 중국산 영상보안장비 퇴출중.

-ai 주차유도 관련 핵심 특허 확보중. 현재 국내 최대의 주차관제/주차유도 솔루션 보유.

-여의도 IFC, 코엑스, 엘시티 등에 설치되어 있음.

-주요 고객사: 대형건설사, 카카오 모빌리티.

-스마트주차솔루션+데이터 보안 동시 제공 가능함.

-과거: 건설사가 CCTV, 주차관제, 키오스크 등등 개별 조달했으나, 이제는 솔루션으로 한번에 공급가능하면서

-CCTV/저장장치도 과거 총판 형식으로 70억 수준의 한정적 매출액에서 점프업 가능함.

-5G 특화망 수요가 커지는 상황. -> AI CCTV 시장 확대 예상.

-특화망+보안솔루션+스마트팩토리솔루션 = 모토로라 솔루션(PER30배)

-링크제니시스: 영상분석 sw엔지니어(100명중 70명)

-명당 6.6억 매출(그룹사 1조매출, 1500명)

-1500명중 연구인력 500명.

-아이디스파워텔(무전사업)- 기존 hw방식에서 sw인앱방식으로 변화중.

-중견기업이라, 국내공공기관 입찰 안되는데, 원래 입찰업체가 저가입찰 감사 걸려서 아이디스에게 기회가 온 적이 있음.

-아이디스홀딩스에 C&A 코리아(가족회사) 지분 신고되어있음.

 

 

내일 IR있는데, 주가 한번 어떻게 되나 봐야지...

 

DVR(디지털 비디오 레코더)-하드디스크에 저장

NVR(네트워크 비디오 레코더)

= 이거 두 개가 레코더 매출

VMS(영상관제 시스템)