1. 2020년 12월 한국화이바 인수

한국화이바는 유리섬유를 생산할 수 있으며 공장은 경남 양산에 위치합니다.

한국화이바의 수소 연료탱크 사업과 유리섬유를 가공할 수 있는 뉴파워프라즈마의 시너지가 기대됩니다.

한국화이바 인수로 인해 풍력발전 블레이드도 생산할 수 있는 기술 확보가 된다는 기사도 있었지만 확인은 해봐야할 것 같습니다.

2. 전 재경 순천향우회장 역임, 현 재경 광주/전남향우회장 역임중입니다.

뉴파워프라즈마 최대규 회장님의 학력은 다음과 같습니다.

서울과기대 전기공학 학석사

성대 메카트로닉스 공학박사

서울대 나노융합 최고 전략과정 수료

3. 뉴파워프라즈마는 2020년 삼성전자가 제3자 배정 유상증자 방식으로 지분 투자한 업체중 하나입니다.

케이씨텍 207억, 미코세라믹스 216억 ,엘오티베큠 189억,

뉴파워프라즈마는 127억원 규모로 지분 투자를 받았습니다.

1. 뉴파워프라즈마는 식각공정, 박망증착공정 장비에서 사용되는 플라즈마 관련 부품 제조사임.

식각공정= 필요한 회로 패턴을 제외한 나머지 부분을 제거하는 공정.

박막증착공정= 얇은 막을 웨이퍼 위에 만들어 전기적인 특성을 갖게 하는 공정.

2. 매출의 60%는 반도체, 40%는 디스플레이.

3. 기존사업은 RPG를 판매함.

RPG (Remote Plasma Generator)는 플라스마를 발생시켜 실리콘을 화학적으로 세정합니다.

★4. 현재는 폴더블 스마트폰 부품 사업에 투자중.

-도우인시스 지분 7% 획득.

도우인시스: 삼성디스플레이가 지분 48% 소유, 초박형유리인 UTG 제작업체

초박형 유리 (UTG) = 폴더블 스마트폰의 핵심 부품.

-삼원진공 지분 75%획득

삼원진공: 도우인시스에 유리 강화 장비를 독점 공급하는 회사.

앞으로 한달단위로 업로드할 생각이다.

나중에 현금화시켜서 부모님을 위해 사용하고 싶다.

한자신은 1~2년 모으기 좋을 듯하고, 배당매력도 있다.

뉴파워프라즈마는 성장성이 좋아보여서 편입했다. 

1일차 ~ 3일차

3일차가 고비였다. 금연보조제는 니코틴패치만 사용하는데 , 너무 힘들어서 사탕과 아몬드를 쉬지 않고 먹었던 것 같다.

그래도 3일을 넘기면 좀 좋아진다.

포인트는 10분을 참으면 무조건 충동은 줄어든다는 것이다.

강렬한 흡연충동이 느껴질 때 10분을 어떻게든 버티는 것이 포인트다. 그리고 금연패치의 도움을 받자...

~ 7일차

3일차보단 낫지만 여전하다. 패치 붙이고 자면 다이나믹한 꿈을 꾼다.

여전히 사탕을 달고 산다. 담배는 내가 외로울 때, 힘이 들때, 스트레스를 받을 때, 즐거울 때, 생각할 때

항상 내 곁에 있었다. 담배를 끊는 건 오랜 친구와 이별하는 것과 같은 생각도 든다. 근데 이런 생각을 계속하면

담배를 피게 된다. 아예 생각하지 말라.

~ 2주차

확실히 예전보다 담배생각은 덜난다. 평상시는 생각이 잘 안나는데 식후가 힘들다. 

식후에 담배를 피고 싶다라는 말도 하지 말아야 한다. 그냥 나는 원래 안폈다~ 생각해야 스트레스도 안받고 금연에도 도움이 된다.

~ 한달

컨디션이 안 좋은 날은 거의 담배 생각이 나지 않고, 패치를 붙이지 않고 넘어간 날도 있다.

이제는 끊을 수가 있을 것만 같다. 가끔 기분전환으로 니코틴캔디나 니코틴껌을 씹기도 하는데

이것또한 중독 될 수 있으니 되도록 섭취안하는게 좋다고 한다. 나는 많이 쓰면 하루 3개정도까지 쓰는 거 같다.

하루에 4100원씩 증권계좌에 입금을 한다. 이건 금연계좌인데 귀찮지만 매일 4100원씩 입금을 하고 주식을 산다.

차후에 현금화시켜서 어머니 해외 여행을 한번 보내드릴 생각이다.

2020년 플라스틱은 4.6억톤이 생산된다.

플라스틱 산업이 환경에 미치는 악영향은 크게 두가지이다.

1. 플라스틱 생산과정에서 생겨나는 CO2.

2. 썩지 않음으로 인해서 발생하는 미세플라스틱 문제.

바다만의 문제는 아니다. 바다는 인간의 단백질 공급원이고, 먹이 사슬 과정에서 우리는 1주일엔 신용카드 만큼,

우리는 한달에 칫솔 한개만큼의 플라스틱을 섭취한다고 한다.

인류가 그동안 폐기한 플라스틱 중 실제로 재활용된 비중은 9%에 불과하다고 한다.

유럽, 미국, 한국 등 전세계는 지금 탄소배출량을 감축하려는 구체적인 목표를 설정해두었다.

중국은 원래 폐플라스틱을 수입해서 가공하는 일을 했다.  이걸 금지했고 평소 중국에 폐플라스틱을 버리던 유럽은

발등에 불이 떨어졌다. 유럽 입장에서는 더더욱 플라스틱 규제에 박차를 가해야 하는 흐름이다.

중국은 대도시 부터 플라스틱을 규제하기 시작했다. 구체적인 계획도 발표했다.

시민들의 의식 수준도 높아지고 있다.  시민이 바뀌면 정부가 바뀌고, 소비자가 바뀌면 기업이 바뀐다.

정부와 기업이 바뀌면 산업이 바뀌게 된다. 이러한 변화에 투자 기회가 생겨난다.

시민들은 플라스틱이 끼치는 악영향에 대해서 인지하고 사회 운동을 한다.

이런 사람들이 많아질수록 정부의 태도도 바뀔 것이다.

정부의 태도가 바뀌면 규제 정책이 생겨난다. 생분해 플라스틱의 문제점은 결국 판가 경쟁에서 밀린다는 것인데

기존 플라스틱에 규제가 생기면, 이러한 가격경쟁열위는 해소가 될 수 있다.

미닝아웃(meaning out) 이란 신조어가 생기고 있다. 의미와 커밍아웃의 합성어인데,

친환경제품을 선택, 소비함으로써 자신의 생각을 밝히는 것을 말한다고 한다. MZ세대의 특성이다.

요즘 기업들도 이러한 소비자의 니즈에 반응을 하고 있다.

파타고니아에서는 페트병이나 천막등을 활용하여 옷, 가방 등의 상품을 만들어낸다.

파타고니아의 환경보호 철학에 동의하는 사람들은 점점 많아 지고 있고 ,

이러한 기업 철학과 기업 이미지는 소비자가 제품을 선택할 때 중요한 기준이 되고 있다.

친환경 기업의 제품을 선택함으로써 미닝아웃을 하는 것이다. 나 역시 파타고니아 의류를 몇 장 가지고 있다.

제품이 예쁘기도 하지만 기업 철학에 동의하기 때문이다. 

사실 잘 모르는 사람도 있지만 우리는 이미 이 변화 흐름 가운데에 있다.

스타벅스 바나나 아는가? 

이미 국내기업인 SKC가 만들고 있다. 

생분해 플라스틱 몇 가지만 알아보자.

PHA , PLA, PBAT가 있다.

(1) PHA - 4~12달러/kg

-미생물에게 카놀라유등의 식물성 기름을 먹이면 PHA를 만들어낸다.

-상온에서 분해가 잘 된다. 

-다양한 물성을 뽑아낼 수 있고, 산업 성장성이 가장 높음.

(2) PLA - 2달러/kg

- 미생물에게 전분을 먹이면 PLA(젖산)를 만들어낸다.

- 현재 가장 널리 이용되고 있다.

- 분해시설이 필요하다. ( 58도 이상 온도와 수분이 70%이상의)

(3) PBAT - 4달러/kg

- 원유베이스 플라스틱인데 매립하면 썩는다.

- 기존 석유화학기업이 하기 좋음.

국내기업으로는 CJ제일제당, SKC 등이 있다. (재활용분야는 lg화학, sk이노, 롯데케미칼등이 있다.)

국내 석유화학기업은 기업인수를 통해 기술을 발전시키고 있다.

국외기업으로는 다니머 사이언티픽 ( DNMR ) 과 일본 기업 카네카가 있다.

나는 다니머의 성장을 기대하는 중이다. 공장 증설은 계획대로 되고 있는데 현재 문제는 수율이라고 한다.

그리고 퓨어플레이어다. 다니머는 현재 PLA와 PHA를 하고 있고 PHA 분야에서 기술적해자가 있는지는 투자자 본인이 판단해 볼 일이다. 5년치 물량 수주 완료 상태고 공장 증설중이다. 

수요가 공급을 앞서는 기업을 좋아한다. 만드는 족족 다 파는 기업.

생분해 플라스틱 산업을 좋게 보는 이유를 요약하자면

(1) 시민, 소비자의 의식의 변화로 인해 정부, 기업은 변화하고 있다.

(2) 정부 규제로 인해 생분해 플라스틱의 가격경쟁력이 상대적으로 높아질 것이다. (큰 흐름)

(3) 시민, 소비자의 의식이 변화하고 있고,(주로 젊은 세대) 이 것은 10~30년간 장기적 흐름이며 비가역적이다.

(4) 기술 발전과 규모의 경제 실현으로 생산가격은 하락할 것이다.

(5) 현재 변화하는 가운데 있고, 더 많은 소비자와 기업이 동참할 것이다.

사람들은 생각보다 멀리 못보고 인내하지 못한다.

참고 문헌: 삼성증권 보고서 (ESG시대 순환경제) - ESG 연구소 X EV/모빌리티팀 저

우리는 왜 일어나지도 않은 일들을 걱정할까요?

내일 회사에서 할 일을 걱정하고, 놀러 간 자녀가 다치지 않을 지를 걱정하고.

이건 우리 사피엔스 종이 원래 갖고 있던 특성이 아니라고 작가는 설명합니다.

원시수렵생활을 할 때는 이런 걱정을 하지 않았다고 하는데, 인류가 농업을 시작하고 이런 걱정들이 생겨났다고 합니다.

이유는 책에 ... ...

작가는 우리 종이 다른 동물들보다 신체가 약하지만 다른 종을 이기고 지구의 지배자가 될 수 있었던 요소로

허구의 능력을 꼽습니다.

사피엔스만이 갖고 있는 허구의 능력은 공통의 신화(믿음)을 만들어 낼 수 있었고 ( 법인, 자본주의 개념등)

이로 인해 불특정 대다수가 서로 협력할 수 있게 만든다고 합니다.  그 결과는 다른 종들에게는 재앙이었다고도... 

지금은 사라진 디프로토돈과 코끼리새입니다. 호주에서 살았던 동물이라고 하네요.

'투자도 결국 인문학이 중요하다.' 라는 말에 저도 공감합니다.

인간의 사고방식과 패턴을 이해하는 것이 정확히 투자에 어떻게 작용할런지는 잘 모르겠지만,

우리 종의 역사를 추적해봄으로써 , 우리 종인 사피엔스의 집단 심리를 이해하는데 도움이 되었네요.

책을 선물해주신 Y형님께 정말 감사드립니다. 

사피엔스는 우리 과거의 역사를, 호모데우스는 우리 미래의 역사를 설명합니다.

여름 휴가철 독서와 함께 멋진 투자아이디어를 얻어가시길 바랍니다.

사피엔스 1부 농업혁명

1. 실제로 존재하지 않는 것에 대해 말할 수 있는 능력과 그 것을 믿는 자질 , 이 두가지로 인해 우리는 공통의 신화를 짜낼 수 있게 되었고, 그것으로 하여금 많은 숫자가 모여 협력할 수 있는 능력을 갖게 되었다. ( 동물들과 다르게 이방인들과도 유연하게 협력가능하다.)

2. 법인 개념은 사피엔스가 가진 허구의 능력에서 생겨난 것이다. 

3. 가상의 실재는 거짓말과 다르다. 침팬지도 거짓말은 가능하지만 가상의 실재를 창조하지는 못한다.

가상의 실재는 모든 사람이 믿는 것을 말한다. (신화, 신, 악마, 돈, 유한회사, 인권 , 국가, 구글등)

왕권의 신성함-> 국민의 주권

4.  원시인류의 행동 패턴은 수십만 년간 고정되어 있던 데 반해 사피엔스는 불과 10년, 20년 만에도 사회구조, 인간관계의 속성, 경제활동을 비롯한 수많은 행태들을 바꿀 수 있었고 이것은 사피엔스가 성공할 수 있었던 핵심요인이다.

5. 교역은 신뢰에 기반하는 활동이다. 신뢰는 가상의 실재를 창조하고 공유하는데서 기인한다. (법인, 법률, 화폐 등)

1.  주식시장에서 가장 중요한 것은 자신이 소유한 것에 대해 아는 것이다.

2. 당신이 이해할 수 있는 기업을 사라. (이해할 수 없는 복잡한 기술을 다루는 회사가 아닌)

- 던킨으로도 30배 먹었다.

★ 3. 주식은 복권이 아니고, 주식 뒤에는 기업이 존재한다. 그리고 당신은 그것을 지켜 볼 수 있다. ★

4. 시장을 예측하려고 하지마라. 

-알면 좋지만 알 수가 없는 영역이다. 시간낭비하지 마라.

-대신, 자동차 주식을 갖고 있다면 중고차 가격을 보고, 호텔 주식을 갖고 있으면 호텔 수용능력을 봐라.

5. 시장은 때때로 하락한다. 이 하락을 견딜 수 없으면 주식을 사지마라.

- 그리고 하락은 싸게 살 수 있는 기회이기도 하다. (당신이 그 기업에 대해 잘 알고 있다면.)

6. 주식을 사려고 서두르지 마라.

- 월마트 상장한지 10년뒤에 샀어도 35배를 벌 수 있었다. (회사가 잘해나가는 걸 눈으로 확인하고 사도 늦지 않다.)

7. 주가가 내려갔다는 이유만으로 주식을 매수하지 마라. 

-주가가 다시 돌아온다는 보장이 없다. 

8. 주식을 대면할 때 회사를 반드시 "이해한다." 라고 말할 수 있어야 한다.

9.  주식 시세 보지말고 회사와 업황을 살펴봐라.

- 오늘 하루의 사소한 이슈를 상대하지 말고, 회사의 2년, 3년 , 4년 후의 일을 다뤄야 한다.

- 경기가 개선되는데 사업은 둔화되면 다른 곳으로 이동하면 된다.

10. 주식시장에서는 두번 중 한번 맞출 필요 없고, 4번중 1번만 맞아도 된다.

요약만으로는 정확한 뜻을 이해하기 어렵다. 이해하지 못하면 왜곡과 오용을 한다. 

흔히 오용되는 말이 있다. 종목과 사랑에 빠지지 말라고.

여기서의 사랑은 아마도 맹목적인 사랑을 말하는 것이 아닐까?

맹목적이란 것은 눈이 멀었다는 뜻이다. 잘 모르고 무턱대고 좋아하는 경우에 해당되는 말이다.

자기가 소유한 것에 대해 잘 알고 있는 투자자는 때때로 열렬히 좋아하는 기업이 생길 수가 있다.

위대한 기업을 어떻게 좋아하지 않을 수가 있는가? 언젠간 헤어져야 함도 안다. 

1년을 동행할 수도, 3년을 동행할 수도 있다. 어떤 기업은 20년을 동행하면서 나에게 기쁨을 줄 수도 있다.

뛰어난 경영자가 있는 기업, 시스템이 합리적인 기업,  체질 개선과 혁신을 통해 불황을 타개하는 기업

주주 가치를 존중하는 기업 , 우리 일상 생활을 풍요롭게 하고 세상을 바꿔나가는 기업

앞으로 새롭게 바뀔 세상만큼이나, 이런 기업들을 발견하고 함께하는 것은 설레이는 일이다.

https://youtu.be/xEZLaisdTfI

2020년까지 판매된 테슬라의 차량들은 모두 FSD를 구매(구독이 아닌)했다고 가정한다.

테슬라 판매량은 연평균 40% 상승한다고 가정한다. 올해만 해도 100만대를 넘길 수도 있을 거 같지만...

20년은 50만대

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21년 70만대

22년 100만대

23년 140만대

24년 196만대 (보수적으로 190만대)

25년 266만대 (보수적으로 260만대)

21~25 누적 판매대수 : 760만대 (초!보수적)

월 구독료:200불 1년 구독료 :2400불

760만대 100% 구독할 경우 760만X2400불=18b 

10% 구독시 = 연간 1.8b (현재 구매율 11%)

극 보수적으로 2025년쯤 연간 1.8b이상 , 현재 총 시가총액 622b  러프하게 보수적으로 재미로 추정해봤으니 욕하진 말자.

그리고 거기다 복리이다. 테슬라 차량은 매년 팔릴 것이고 수익은 기하급수적으로 늘어난다.

당연하게도 SW이기때문에 고정비는 연구개발비이고, 순이익률은 높을 거라 본다.

물론 판매대수는 내 예상보다 더 빠른속도로 올라갈 것이라 추정되고

향후 FSD 개선에 따라 채택률을 훨씬 올라갈 것.

물론 테슬라 판매자체의 마진을 떨어지겠다고 할 순 있겠으나 (실제론 그렇게 떨어지지 않다고 본다. 이유는 상술하면 길어지는데... 규모의 경제로 갈 수록 생산비가 줄어들게 되는 부분, 스페이스X의 소재기술을 이용한 기가프레스등의 개선은 생산비를 더더욱 절감시킬 수 있다고 본다.)

FSD가 개선됨에 따라 채택률이 높아지면 , 테슬라는 차량 판매가를 극한까지 내릴 수 있다는 선택지가 주어지게 된다.

EX) 삼성의 치킨게임.

차량을 노마진으로 팔고, FSD로 수익을 추구할 수가 있다.

테슬라만이 가능한 파괴적인 선택지이다. 더 무서운 것은 FSD는 테슬라의 비지니스중 하나일 뿐이라는 것이다.

정작 중요한 , 테슬라의 알짜배기 비지니스는 AI 관련해서 나올 것이다.

지금은 아무도 모르는... 아마존에겐 AWS가 그 포지션이다. (핵심 수익원) 

실상 아마존이 클라우드로 돈 벌거라고 누가 생각했는가? 

나는 그런 비지니스가 테슬라의 AI기술에서 파생되어 나올 것이라고 본다.

러프하게 보수적으로 재미로 추정해봤으니 욕하진 말자.

FSD의 개선은 너무 멀지 않냐고 반문할 수 도 있겠다.

FSD가 우리 삶에 빠르게 다가온다고 보느냐, 아니면 아직 너무 먼 미래다라고 보느냐의 차이는

각자의 통찰력의 차이다. 누가 옳을진 모른다. 각자가 생각하고 결정할 뿐이다.

비시 프로퍼티스   VICI Properties (VICI)

비시 프로퍼티스는 세계적으로 유명한 시저스 팰리스를 포함하여 시장을 선도하는 게임, 환대 및 엔터테인먼트 목적지의 가장 큰 포트폴리오 중 하나를 소유하는 체험 부동산 투자 신탁입니다. VICI Properties의 지리적으로 다양한 포트폴리오는 4,700만 평방피트로 구성된 28개의 카지노 시설로 구성되어 있으며, 약 18,000개의 호텔 객실과 200개 이상의 레스토랑, 바 및 나이트클럽을 보유하고 있습니다. 그 속성은 시저스, 센추리 카지노, 하드 록 인터내셔널, 잭 엔터테인먼트 및 펜 내셔널 게임을 포함하여 업계 최고의 게임 및 환대 사업자에 임대됩니다. VICI 속성은 또한 4 개의 챔피언십 골프 코스와 34 라스베이거스 스트립에 인접한 미개발 토지의 에이커를 소유하고 있습니다. VICI Properties의 전략은 미국에서 가장 높은 품질과 가장 생산적인 체험 부동산 포트폴리오를 만드는 것입니다.  홈페이지: www.viciproperties.com

- 시총은 16조. (16B)

1. 상장후 지금까지 주가 흐름

2. 코로나 불황에도 매출, 이익 증가

호텔, 카지노 리조트 리츠인데 코로나에 타격이 없었다. 오히려 배당을 올렸다.

강방천 회장님이 말했다. 불황을 즐기는 기업과 함께하라!

비시프로퍼티스는 과연 그런 회사인가?

3. 부가 늘어나고 있다.

- 부는 더욱 늘어난다. 사람은 돈이 있으면 오락(카지노, 엔터테이먼트, 유흥)을 즐기고 싶어한다.

- 체험형 오락거리인 호텔, 카지노 리조트 수요는 더 성장하지 않을까?

- 실제로 미국에선 온라인 카지노가 합법화된다. (현재 21개주 합법화 완료, 2022년까지 39개 주로 확대)

* 의아해 할 수 있는데 시저스 엔터테이먼트(CZR)는 현재 온라인스포츠베팅 시장에 발을 들임.

- 카지노 운영사에 투자하고 싶으면 시저스 엔터테이먼트(CZR)

- 시저스 엔터테이먼트에게 렌트비를 받는 부동산 임대업에 투자하고 싶으면 비시프로퍼티스(VICI)

4. 소유자산 포트폴리오

https://viciproperties.com/portfolio/real-estate/

1. 리테일 리츠

1) 사이먼프로퍼티그룹(SPG) - 4.43% *연배당수익률

쇼핑몰, 아울렛 위주

2) 리젠시센터(REG) - 3.66%

다양한 업종, 14년부터 배당인상 평균4% 

3) 리얼티인컴(O)-4.08%        ★월배당 (월마다 4% 주는거 아님)

세븐일레븐,페덱스,월마트등 /    94년부터 배당금 상승

2. 데이터센터 리츠

1) 에퀴닉스(EQIX)-1.38%

아마존, 구글등의 클라우드 선두주자들이 주요 고객사

2) 디지털리얼티(DLR)- 2.95%

IBM,버라이즌,링크드인 등이 주요고객사 /  05년도부터 배당금 연평균 10% 증액

팁)

1. 미국리츠는 국내주식과 상관계수가 적음.

2. 일 잘하는 리츠인가 살펴보고 리츠내 업종도 살펴보고 골라야 한다. (결국 성장하는 리츠를 사란 이야기임.)

-근데 사실 큰 흐름에서 보면 같이 간다...

3.  잘 찾아보면 일 잘하는 리츠가 있다. 적시에 사업규모를 잘 늘리고 리스크 관리 잘하고 본업인 임대업을 잘하는 회사.

4. 리츠투자는 성장주 투자와 결이 다르긴 하지만, 꾸준히 우상향하는 리츠도 있다.  (현금보다 위험하지만 현금같은...뭐 그런... 방어적인 느낌같은 느낌.)

5. 부동산 직접투자의 번거로움이 없다. 미국 부동산 투자도 가능. 대신 레버리지 사용안되긴 하죠?

6. 유동성 풀린 것에 비해 리테일쪽은 많이 올라온 것 같진 않다. ( 코xx 끝날 쯤 해서 상업리츠 좋다 어쩌고 언론에서 말 나올 거 같음. 그렇지만 일반 주식처럼 뭐 로켓 쏘고는 어렵다고 본다. 리츠잖아! )

7. 데이터 센터의 경우, 국내 기업은 자기가 직접 확보하는 기업들도 있긴한데, 국내 데이터센터리츠가 나올 경우 대기업에서 지분투자 하지 않을까 싶음. 

8. 국내 종목중에 케이아이엔엑스가 클라우드, 데이터쪽 관련주다. 지주회사는 가비아.